Os fundos índice são uma excelente opção para diversificar uma carteira de ativos e reduzir assim o risco de um investidor cometer erros grosseiros e ao mesmo tempo poupar nos custos com transações, manutenção e impostos.
Este tipo de fundos tem como objetivo replicar um índice e neste caso especifico o ACWI (all country world index) é o índice mais abrangente, ou seja, trata-se de um índice que cobre o mundo todo (ou quase). Para quem quer ter apenas um fundo de ações e não se preocupar mais com isso até à reforma é (na minha humilde opinião) a melhor opção.
Como este índice representa o mundo todo em proporção com o valor de mercado de cada constituente, o peso dos Estados Unidos é demasiado alto para o meu gosto (cerca de 58%) o que a meu ver se torna um pouco arriscado para um investidor Português.
Mas isto não significa que seja uma má opção para quem ter um fundo com “tudo” o que é ações. Simplesmente prefiro dar mais peso a ações não Americanas por achar que em termos comparativos o mercado Norte Americano está caro.
Infelizmente para um investidor Português não há nenhuma opção de fundo índice clássico que cubra o índice ACWI. No entanto existem vários ETFs que fazem o mesmo efeito com a vantagem (ou desvantagem) de poderem ser facilmente negociados.
Fundos de ações que contêm ações do mundo todo
Nota: Esta lista mostra apenas os ETFs domiciliados na Europa pois para um investidor Português são mais vantajosos fiscalmente.
Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF – Acc (EUR)
Custos de manutenção (TER): 0.45%
Número de constituentes: 2985
Domicílio: Luxemburgo
ISIN: LU1829220216
Xtrackers MSCI AC World UCITS ETF 1C
Este ETF é o meu preferido dos 4 por ter menores custos de manutenção e ter um método de replicação físico, ou seja, o fundo contém mesmo ações em vez de swaps.
Custos de manutenção (TER): 0.25%
Número de ações: 2990
Domicílio: Irlanda
ISIN: IE00BGHQ0G80
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF
Custos de manutenção (TER): 0.40%
Número de ações: 2850
Domicílio: Irlanda
ISIN: IE00B44Z5B48
iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)
Custos de manutenção (TER): 0.33%
Número de ações: 2253
Domicílio: Irlanda
ISIN: IE00B6R52259
Índice MSCI World ou MSCI ACWI
O MSCI World Index inclui apenas ações de mercados desenvolvidos (pense nos EUA, Europa Ocidental, Japão, Canadá, Austrália, etc.), enquanto o MSCI ACWI inclui ações em mercados desenvolvidos e emergentes (pense na China, Índia, Brasil, etc.)
Para quem já tem algum fundo que cubra o índice de emergentes, o índice world é talvez uma melhor opção. Digo talvez porque na verdade a componente de emergentes no índice ACWI é pequenina e portanto não faz assim tanta diferença. Tudo pode depender de circunstâncias ou preferências pessoais mas para quem quer apenas um fundo de ações que seja um “no brainer”, qualquer uma das 4 opções dos maiores fornecedores que aqui mencionei, é uma boa opção.